Veon согласовала финальные условия ухода с российского рынка, по которым «ВымпелКом» перейдет принадлежащей гендиректору оператора Александру Торбахову и еще четырем топ-менеджерам компании «Коперник-инвест 3». Об этом пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на четыре источника.
Сделка не предполагает обратноговыкупа акций, уточнил один из собеседников. Со словдругого источника, «ВымпелКом» оценили в 370 млрд руб., чистый долг компании достигает 240 млрд руб., а потому equity value оценили в 130 млрд руб.
«ВымпелКом» сообщил изданию, что «информация о закрытии сделки с Veon не соответствует действительности».
Штаб-квартира Veonрасположена в Нидерландах, корпорация владеет 100% «ВымпелКома», управляющего брендом «Билайн». Ее клиентами считаются 160 млн человек в шести странах:это Россия, Украина («Киевстар»), Казахстан, Киргизия, Узбекистан, Пакистани Бангладеш.
Почти половина (47,9%) акций Veon принадлежит LetterOne, чьи учредители— основатели «Альфа-Групп» Михаил Фридман, Герман Хан и Алексей Кузьмичев. Двое последних в мае прошлого годавышли из числа совладельцевLetterOne.
Технологии и медиа
Условия соглашения предполагают выкуп «ВымпелКомом» еврооблигаций Veon на сопоставимую со130 млрд руб. сумму и выпуск в пользу их держателей собственных замещающих бумагс более длительным сроком погашения. Кроме того, была возможность выкупа бумаг с дисконтом (79,57–92,71%, в зависимости от выпуска), однако почти все держатели предпочли замещение, отметил источник газеты. С его слов, условие выполнили.
Сделка увеличит долг «ВымпелКома». Как уточнил один из собеседников издания, соотношение долга к EBITDA, исходя из финансовых результатов на конец второго квартала, достигнет 3,5. «Это выше, чем показатели сопоставимых компаний. Оптимальное соотношение для отрасли— 2–3 к EBITDA. Но учитывая, что «ВымпелКом»— высокомаржинальный бизнес, компания сможет обслуживать долг, хотя возможности выплаты дивидендов будут ограничены»,— рассказал он. Источник не исключил, что «ВымпелКом» пойдет на ограничение капитальных расходов. Фактически новые акционеры берут на себя связанные с задолженностью риски, а для холдинга представляло важность обеспечение преемственности, потому актив решено передать команде управленцем, пояснил источник «Коммерсанта».
Бизнес
Veon объявляла в середине сентября о планахзакрыть сделку до 13 октября, ожидая, чтовсе необходимые формальности, в том числе связанные с облигациями, которые должны погасить в текущем октябре, будут завершены к этой дате.